比特幣彩虹圖怎麼看？新手也懂的買點判斷法＋案例分析！

你是不是也曾經困惑：「現在買比特幣，是不是太晚了？」或是「到底什麼時候進場才划算？」

其實，想要判斷現在的比特幣價格，是便宜、合理，還是太貴，或許可以參考「比特幣彩虹圖」。雖然它不是精確的預測工具，但可作為一張用來觀察比特幣價格趨勢的可視化圖表，能夠幫你大致判斷進出場的時機點。

因此在接下來的文章，我們將會完整說明比特幣彩虹圖是什麼。

比特幣彩虹圖最早出現在 2014 年的 Reddit 討論區，由論壇網友論壇「azop」根據比特幣的歷史價格和「對數回歸線（Logarithmic Regression）」整理而成的圖表。

後來便在社群廣為流傳並逐漸發展出不同版本，成為一種大家在幣圈常用的「參考溫度圖」。

補充說明：

• 對數回歸線是一種統計方法，用來分析隨時間呈現「指數型成長」的資料（例如比特幣價格）。它會先把價格做對數轉換（縮小比例），再計算出一條最能貼合整體趨勢的曲線，幫助我們看清價格「長期是否高估或低估」。

比特幣彩虹圖作為觀察價格長期走勢的視覺化工具，可以幫助投資者快速判斷，目前價格位於「相對低點」、「合理區間」或「高峰過熱」區域。

當你看到比特幣彩虹圖時，會發現有九個不同的顏色，包住整個比特幣價格的走勢圖。這些顏色，其實就像是「市場情緒溫度計」，因為每個顏色代表著不同市場狀態與情緒。

透過觀察顏色，投資人可以知道「現在是便宜可買，還是高點該賣？」

整體來說，冷色系（藍、綠），代表價格偏低、投資相對安全；暖色系（紅、橙）則代表市場可能過熱、風險提高。 以下是每一個顏色的具體含義解釋：

深藍色：清倉大拍賣（Basically a Fire Sale）

• 極度低估區
• 價格超低，市場恐慌，可能嚴重被低估
• 適合有長期佈局計劃的投資人「撿便宜」
• 常出現在熊市尾聲或重大利空事件後

 淺藍/青色：快買！（BUY!）

• 高度低估區 
• 市場仍然悲觀，但價格有反彈機會
• 被認為是「超級划算」的買入時機點之一

綠色：逐步累積（Accumulate）

• 低估區
• 市場開始回穩，價格仍偏低
• 建議逢低分批買入、慢慢建立倉位

淺綠色：仍然便宜（Still Cheap）

• 略微低估區
• 價格反彈初期，情緒偏中性
• 雖然不再超便宜，但中長期仍被視為合理佈局點

黃色：長期持有（HODL!）

• 合理價值區
• 價格接近長期「公平價值」範圍
• 適合繼續持有，不必急於加碼或賣出

補充說明：

• 在投資市場中，「公平價值」是指買賣雙方認同的合理價格，而非市場情緒極端（如泡沫或恐慌）下的價格。

• HODL 是幣圈用語，來自「HOLD」拼錯，代表「不賣、長期持有」。

橙色：這是泡沫嗎？（Is this a bubble?）

• 可能高估區
• 價格開始偏高，市場有過熱跡象
• 此時需審慎評估，是否已過度炒作

淺紅色：FOMO 加劇（FOMO intensifies）

• 明顯高估區
• 「怕錯過行情」（FOMO）情緒蔓延，資金瘋狂湧入追高
• 價格常偏離基本面，風險明顯提高

補充說明：

• FOMO 是「Fear of Missing Out」的縮寫，意指投資者怕錯過大漲機會而盲目追高。

紅色：該賣了！（Sell! Seriously, SELL!）

• 高度高估區
• 價格遠高於歷史趨勢線
• 投機情緒高漲、泡沫明顯
• 通常是短期見頂風險最大的時刻

深紅色：最大泡沫區（Maximum Bubble Territory）

• 極度高估區
• 彩虹圖最頂端，代表市場處於泡沫巔峰​，隨時可能劇烈回調
• 歷史上幾次熊市都從這裡開始崩跌

雖然我們知道比特幣彩虹圖不是精準的預測工具，但它在歷史上，確實出現過幾次「幫助投資者判斷市場溫度」的經典案例。

這裡分享兩個真實情境，讓你感受一下它的參考價值。

案例一：2018 年熊市後，彩虹圖出現「淺藍色」買點

背景：

2018 年初，比特幣從近 $20,000 美元高點一路下跌，到年底回落至 $3,000 美元附近，當時全球市場情緒極度悲觀。

彩虹圖當時顯示價格進入「淺藍色帶」，這是圖中第二低的區域，代表市場高度低估、價格很便宜。

結果：

如果當時分批買入，並於 2021 年牛市時（價格高達 $65,000 美元）賣出，整體回報率超過 20 倍。

案例二：2021 年 4 月彩虹圖出現「紅色」過熱警示

背景：

2021 年 4 月，比特幣突破 $60,000 美元，創下歷史新高，市場非常熱絡，新聞與社群都充斥著「FOMO」。

當時彩虹圖顯示價格已進入紅色帶（高度高估區），表示市場可能進入過熱、泡沫風險上升。

結果：

隨後比特幣價格在短短幾個月內下跌近 50%，跌回 $30,000 美元附近。如果當時當時參考彩虹圖減倉，的確能避開大幅回檔的風險。

由上面兩個案例可以得出，比特幣彩虹圖雖不是預測工具，但在歷史上對於長期趨勢的判斷還是具備一定的參考價值。

如果你開始學習用技術分析觀看比特幣價格，可能會遇到很多專有名詞像是「移動平均線」、「RSI」這類技術指標。 以下我們整理兩個比對表，幫你快速搞懂比特幣彩虹圖到底跟其他工具有什麼不一樣？適合什麼時候用？

比特幣彩虹圖 vs 移動平均線（MA）

移動平均線（MA）是透過計算一定期間內的平均價格，平滑短期市場波動，常用的像是 50 日及 200 日移動平均線。

若與比特幣彩虹圖比較，彩虹圖更著重長期趨勢（數年甚至十多年），所繪製的是長期對數增長的「價值中樞」，而非短期波動。

因此，移動平均線適合判斷數週至數月的短中期走勢（例如黃金交叉或死亡交叉）；比特幣彩虹圖則適合宏觀評估當前價格在歷史上的高低位置。

補充說明：

• 在投資中，「價值中樞」是指資產經過一段長時間的波動後，所形成的中長期價格均衡點或合理價格區間。在這裡所指的是，比特幣經過長時間波動後形成的平均價格，而彩虹圖中的中間色帶就是這條參考線，幫助我們判斷現在價格是偏高還是偏低。

比特幣彩虹圖 vs 相對強弱指標（RSI）

相對強弱指標（RSI）是一種短期市場震盪指標，用來判斷價格是否「超買」（RSI 超過 70）或「超賣」（RSI 低於 30），適合短線交易參考。

相比之下，比特幣彩虹圖強調長期趨勢，將價格分成不同色帶：紅色區域表示長期超買（價格高估），藍色區域表示長期超賣（價格低估），適合用於宏觀的價值判斷。

總結來說，RSI 反映的是當前趨勢相對近期走勢的偏離程度，適合短期交易者把握幾天到幾週的節奏，而彩虹圖反映的是價格相對歷史多年走勢的偏離程度，適合長期投資者思考大的布局和退出時機。

對新手投資者來說，看到比特幣的價格每天忽上忽下，可能會很猶豫：「現在到底該不該買？」

這時候，或許可以搭配比特幣彩虹圖做「分批買入」，是一種不追高、不梭哈、降低風險的好方法。

所謂的分批買入，就是不要一次把所有錢都投入比特幣，而是分幾次、慢慢佈局。這種方式可以幫助你在市場上下波動時，平攤買入成本、分散風險。

分批買入策略建議：

• 金額分配：假設你有 30,000 元的投資預算，建議分成 3 – 5 次投入，例如每次投入 6,000 – 10,000 元。
• 時間間隔：每次買入的間隔可以設定為 每月一次 或 每當價格進入下一個色帶時買入一次（如從深藍色帶進入淺藍色帶時）。
• 區間選擇：根據彩虹圖的色帶建議，優先考慮在 深藍色、淺藍色或綠色帶逐步佈局，這些區域代表價格較低且風險較小。

舉例說明：

• 第一次買入：價格在「深藍色帶」時，投入 10,000 元。
• 第二次買入：價格進入「淺藍色帶」後，再投入 10,000 元。
• 第三次買入：等待價格進入「綠色帶」後，繼續投入 10,000 元。

這樣的策略可以有效避免一次性梭哈的風險，同時能在市場震盪中逐步累積成本優勢。不過要注意，如果是採取短期投資策略的話，則不建議使用此方式。

對新手投資者來說，買入比特幣時最大的疑問是：「現在的價格合理嗎？會不會買貴了？」

但其實，所謂的「合理價位」並沒有標準答案，而是要看你投資的時間長短、心理能承受多大波動。

根據比特幣彩虹圖的歷史數據來看，當價格位於：

• 藍色或綠色帶（低估區）：代表價格偏低、風險較小，常被視為長期佈局的好時機。
• 紅色帶（高估區）：市場情緒高漲，但潛在風險升高，短期回調的機率增加。

我們認為，對長期投資者（持有 3～5 年以上）來說，比特幣彩虹圖會更適合作為判斷進場參考指標之一。

對短線投資者（幾個月內）而言，比特幣價格更容易受到市場情緒及新聞事件影響，彩虹圖的參考價值較低。

建議新手剛進入市場時，不要一次性投入資金，而是在彩虹圖偏低區域（藍～綠）慢慢建立持倉，分散進場風險。

同時要留意國際新聞、監管政策與宏觀經濟狀況，避免盲目追高或被市場情緒影響而恐慌賣出