山寨幣到底能不能買？新手必知的幣圈真相一次看懂

剛接觸幣圈的你，是否也聽過「山寨幣不要碰！」的說法？

其實，山寨幣不只是迷因或炒作，反而是理解整個幣圈運作、應用與未來趨勢的關鍵起點。

從最基礎的支付平台，到去中心化金融（DeFi）、NFT、鏈上遊戲和穩定幣，幾乎所有你在幣圈看到的應用與創新，背後幾乎都由這些「非比特幣」的加密貨幣所驅動。

如果你想參與區塊鏈、學懂 Web3，這篇文章會帶你一次搞懂主流幣種、用途差異與投資風險。

其實，「山寨幣」（英文：Altcoin，意指 Alternative coin）就是泛指所有比特幣以外的加密貨幣。

那麼，為什麼世界上會出現這麼多「比特幣以外的幣」呢？簡單來說，是因為有些人想改善比特幣網路所存在的限制，或運用區塊鏈來做更多事情，像是：

• 更快、更便宜的交易→ 這類山寨幣專注提升交易速度與降低手續費，例如 Solana（SOL）和，以解決比特幣轉帳慢、費用高的問題。
• 去中心化金融（DeFi）應用→ 有些幣是為了讓你在區塊鏈上做借貸、交易、理財，像是 Uniswap（UNI）和 AAVE，就是為了讓你不用銀行也能管理資金。
• 區塊鏈遊戲化（GameFi）→ 有了這些幣，你可以在遊戲裡賺取代幣和NFT，像 Axie Infinity（AXS）就是一個讓玩家一邊玩一邊賺的範例。
• 迷因幣（Meme Coin）→ 從網路趣味和社群發酵出來的幣，例如 DOGE（狗狗幣）、SHIB（柴犬幣），很多人買它們，是為了「跟風」或期待話題效應。

具體細節將會在下面章節說明。

📌補充説明：

• 根據 Coingecko 的數據，截至 2025 年 6 月，全球加密貨幣的種類已超過 17,000 種，而其中 99% 都屬於這些「非比特幣」的山寨幣。這個數字告訴我們：山寨幣不是少數，而是加密世界的主流現象之一。

📘延伸閱讀：

《比特幣投資教學：新手入門完整攻略，開戶、入金和購買一次掌握！》

現在你已經知道，「山寨幣」指的是所有比特幣以外的加密貨幣。但光知道這個名詞還不夠，因為幣圈裡的幣數量實在太多，有的有技術、有應用，有的則只是短期炒作，差異非常大。

那麼，到底要怎麼分類這些幣？哪一些是你在學習和投資時應該優先認識的？

我們幫你整理出幣圈中最常見、影響力最大的 5 種山寨幣類型。只要掌握這五種，就能快速建立對幣種用途與價值的基本理解，也更容易看懂市場熱度與話題走向。

平台幣（Platform Tokens）｜整條區塊鏈生態的「燃料」

平台幣是區塊鏈平台上的原生代幣，就像是支撐整個系統運作的燃料。你在鏈上做任何事，例如轉帳、玩遊戲、買 NFT，都必須支付這類代幣作為手續費（Gas Fee）。

用以太坊為例，所有在鏈上的操作都必須用 ETH 支付手續費。平台幣價值不只反映市場行情，更和該平台的技術創新、應用發展息息相關。

同時，除了支付功能，平台幣還常用於：

• 參與平台治理（例如投票權）
• 質押換取收益（Staking）
• 作為開發者激勵機制

📌用一句話理解：沒有平台幣，整個區塊鏈就動不起來。

• 代表幣種：ETH（以太幣）、SOL（Solana）

這類幣的市值通常很高，許多主流應用（像 NFT 或 DeFi）都建立在它們的鏈上，後續會看到更多實際應用範例。

迷因幣（Meme Coins）｜靠人氣炒作，但不是每個都能賺

迷因幣是指因為網路迷因（meme）、社群玩笑或話題而誕生的加密貨幣，它們是幣圈中最容易爆紅也最容易爆雷的幣種。因為這類山寨幣通常沒有特別的技術基礎或應用邏輯，全是靠社群情緒、網紅喊單，甚至一張迷因圖就能造成幣價暴漲。

典型特徵：

• 沒有明確用途或白皮書
• 價格波動大、漲跌靠人氣
• 很容易成為割韭菜工具

📌對新手來說，這類山寨幣可以觀察，但不建議重倉投入。除非你能忍受一天 30% 漲跌的心理考驗。

• 代表幣種：DOGE（狗狗幣）、SHIB（柴犬幣）

雖然狗狗幣曾因馬斯克喊單暴漲，但大多數迷因幣都無法長期站穩。

去中心化金融（DeFi）代幣｜打破銀行壟斷的關鍵角色

DeFi 幣主要用在區塊鏈上的金融應用中，讓你不需要透過傳統銀行或中介，就能完成借貸、換匯、交易、理財等操作。

它們的用途包括：

• 作為交易媒介或抵押品
• 參與平台治理
• 分潤機制與激勵獎勵

📌DeFi 的價值在於「去信任化」，你不需要相信某間公司，只需要相信程式碼和協議就能操作。然而，這類代幣也存在智能合約漏洞、駭客攻擊和監管風險。

• 代表幣種：UNI（Uniswap）、AAVE

這些幣的價格波動雖大，但背後的應用實際可用，是鏈上經濟活動的重要推手。

遊戲化金融（GameFi）｜讓遊戲變成你的第二收入

GameFi（Game + Finance）所指的是結合區塊鏈遊戲與金融元素的山寨幣，讓玩家能在玩遊戲的同時賺取加密貨幣。這些幣常常和 NFT、生態代幣一起運作，構成完整的遊戲經濟系統。

應用場景包括：

• 遊戲內購買與交易
• 用戶參與激勵（像是每日任務獎勵）
• 虛擬資產（角色、裝備、土地）兌換成法幣

📌儘管 GameFi 的特色在於「邊玩邊賺」提升用戶參與感，不過許多遊戲生命周期短，造成幣價容易暴漲暴跌，因此風險不小。

• 代表幣種：AXS（Axie Infinity）、SAND（The Sandbox）

這類山寨幣對 Web3 遊戲玩家來說是常識，但若你只是投資者，需留意熱度退燒時的風險。

穩定幣（Stablecoins）｜幣圈中的「避險貨幣」

穩定幣的價格通常與美元 1:1 掛鉤，目的是解決比特幣、以太幣等幣種價格波動過大的問題，讓你在幣圈能保值、避險或進行資金調度。它們不像其他幣那樣有暴漲暴跌，但卻是加密貨幣市場中最常被使用的基礎貨幣。

常見用途：

• 將波動幣換成穩定幣以避免下跌風險
• 作為交易對、保證金、借貸抵押資產
• 進行國際匯款或鏈上理財

📌雖然叫「穩定」，但仍有脫鉤風險，選擇具備儲備金透明度與監管合規的主流幣才更安全。

• 代表幣種：USDT（Tether）、USDC（Circle）

📘延伸閱讀：

《穩定幣有哪些？新手必懂的分類、幣種、購買方式與風險總整理》

在上一段，我們整理了幣圈常見的 5 類山寨幣結構，讓你初步理解它們的功能與應用場景。那麼回到實際市場，目前最具代表性的主流山寨幣有哪些？它們為什麼重要？

根據 CoinMarketCap 的最新數據，截至 2025 年，以下五種幣不僅市值排名前五，也各自代表了不同類型的核心應用。這裡帶你快速認識，幫助你建立最基本的市場雷達：

• 以太幣（ETH）：約 3,010 億美元
• 泰達幣（USDT）：約 1,580 億美元
• 瑞波幣（XRP）：約 1,327 億美元
• 幣安幣（BNB）：約 928 億美元
• Solana（SOL）：約 828 億美元

以太幣（ETH）｜智能合約與鏈上生態的起點

ETH 是以太坊（Ethereum）的原生代幣，也是幣圈第二大加密貨幣。它支援智能合約與 DApp（去中心化應用），幾乎所有主流的 DeFi、NFT、GameFi 都建立在以太坊上。你可以把它想成是 Web3 世界的「基礎建設」。

📌只要你未來有興趣參與 NFT 或去中心化理財，ETH 就是你一定會用到的山寨幣之一。

泰達幣（USDT）｜幣圈最常用的「美元替代品」

USDT 屬於「法幣抵押型（Fiat-Backed）」穩定幣，是最早也是目前流通量最大的穩定幣，目標是與美元 1:1 掛鉤。它主要用來避險、轉帳、當作交易媒介，很多人會在幣價波動劇烈時，把幣換成 USDT 暫時避開風險。

同時，發行方宣稱每枚 USDT 都有等值美元儲備，並定期公開財務報告。儘管如此，USDT 的儲備金透明度和監管合規性仍偶有爭議，且遇極端市場情況時，也可能出現脫鉤或信任危機。

📌雖然不像其他幣有技術亮點，但 USDT 是幣圈最常用的資金調度工具，幾乎人人會用到。

瑞波幣（XRP）｜跨境匯款的加密解方

XRP 是由 Ripple Labs 發行的代幣，主要用在跨境轉帳和金融機構之間的資金清算。因為它的交易速度快、手續費低，過去曾被多間銀行視為區塊鏈匯款的首選。

不過，XRP 最大的爭議在於監管問題，尤其美國 SEC 對其性質認定曾引起訴訟，導致幣價出現劇烈波動。雖然 Ripple 持續拓展全球合作，但監管動向仍左右 XRP 長期發展。

📌如果你對金融應用有興趣，XRP 是值得關注的實體應用型山寨幣。

幣安幣（BNB）｜全球最大交易所的生態代幣

BNB 是交易所幣安（Binance）推出的原生平台幣，可用來折抵手續費、參加 Launchpad 或在幣安智能鏈（BNB Chain）上進行 DeFi、遊戲操作。

隨著幣安生態系不斷擴大，BNB 流動性及市值持續提升。但同樣也面臨來自全球各國監管機構的壓力，且交易所的安全風險及政策調整，也可能影響 BNB 價格。

📌如果有使用幣安交易所，BNB 幾乎是必備工具；也因為生態龐大，市場關注度極高。

Solana（SOL）｜高速鏈的後起之秀

SOL 是 Solana 是新一代高效能區塊鏈平台，以超高速交易處理能力和低手續費著稱，常被拿來與以太坊做比較。許多新興的 NFT 市場與 GameFi 專案都選擇部署在 Solana 上，是近年來成長最迅速的公鏈之一。

📌如果你在觀察「以太坊之後的可能性」，SOL 是絕對不能錯過的重點選手。

我們遇過不少人提過「山寨幣很可怕，新手建議少碰！」

相較於比特幣，山寨幣雖然風險較高，但同時也具備不少吸引人的潛力與彈性。因此以下我們整理出 3 個核心優勢，幫助你釐清為什麼越來越多幣圈玩家，願意配置部分資金到山寨幣上。

高成長潛力，報酬空間更大

比特幣雖然穩健，但因市值龐大，要出現「翻倍」的速度相對慢。而許多山寨幣因市值小、題材新，只要技術有亮點、社群炒作夠強或趕上市場熱點，就有可能在短時間內出現數倍甚至數十倍的漲幅。

📌舉例來說：

• Solana（SOL）在 2021 年因高效能與 NFT 熱潮，市值快速翻漲 50 倍以上
• 狗狗幣（DOGE）也曾在迷因熱潮中創下超過 100 倍的驚人回報

不過，這類報酬通常伴隨更大的風險，後續我們也會說明為何「高報酬＝高波動」。

技術創新與應用導向，參與新興趨勢

不同於早期只複製比特幣的山寨幣，近年許多項目不是為了炒作，而是為了解決現有區塊鏈的痛點或創造全新場景。像是：

• Ethereum 推出智能合約 → 開啟 DeFi、NFT 等整個產業
• BNB 推動鏈上遊戲與 DEX 生態
• XRP 鎖定國際匯款市場
• SAND 結合虛擬土地與創作者經濟，帶出元宇宙應用

這些創新讓山寨幣不只是炒作標的，更是讓投資人有機會參與新興產業發展。如果你對區塊鏈應用感興趣，投資山寨幣不只是「買幣」，更像是參與一場科技趨勢的發展過程。

資產配置多元化，有助平衡整體風險

即使是偏好保守投資的人，適度配置部分山寨幣，也能提升資產彈性與布局彈性。因為不同幣種背後的技術、用途、生態圈不同，在某些時間點會有「輪動」效應出現。

例如：牛市初期，比特幣先漲 → 中期資金轉向以太坊與平台幣 → 後期迷因幣、GameFi 等小幣爆發

透過配置不同類型的山寨幣（如平台幣＋穩定幣＋小市值題材幣），能在市場不同階段中降低波動衝擊，同時抓住機會。

📌請注意，山寨幣的優點並不能夠「保證賺錢」！雖然山寨幣具備高報酬與創新潛力，但也必須意識到，它們往往也是詐騙、短炒與情緒炒作的重災區。是否值得投資，取決於你對風險的理解程度與承受能力。

價格波動劇烈

山寨幣不像比特幣擁有全球共識與高市值，許多小型幣種的價格非常容易受到市場情緒、消息面甚至名人發言的影響而劇烈波動。

📌舉例來說：

2021 年，Elon Musk 只是在 Twitter 上發了一句「DOGE to the moon」，狗狗幣在 24 小時內暴漲 30%。但後來當熱度退去，短短一週就腰斬。

這種「炒消息」型的價格波動，對新手來說不僅難以掌握，也可能讓你在追高與恐慌中反覆虧損。

💡建議策略：

• 控制投入金額，只用閒置資金操作
• 避免重倉單一幣種，善用「定期定額」或「分批建倉」方式進場

流動性不足，小幣容易被大戶控盤

不少山寨幣只在部分交易所上市，成交量有限，當市場出現劇烈波動時，想買或想賣都可能找不到對手盤，導致價格被單一大戶拉抬或砸盤，損失難以預估。

建議選擇市值高、流動性好的主流幣種，同時可觀察交易所的交易深度與出入金便利性，減少操作風險。

許多山寨幣的成交量低、市場深度淺，只要少數大戶進出資金，就可能拉抬或砸盤幣價，導致你想買買不到、想賣卻砍在地板價。這種情況在小市值迷因幣、剛上架的新幣中特別常見，也會讓你在實際操作時遭遇「滑價」問題，資金出入不易。

💡建議策略：

• 優先選擇市值高、流動性充足的幣種
• 查看該幣是否已上架大型交易所（如 Binance、OKX）
• 使用 CoinMarketCap 查看 24H 成交量與買賣深度指標

項目真偽難辨，詐騙與空投套路層出不窮

除了價格與流動性風險，我們認為更嚴重的是：許多山寨幣的項目，根本沒有實質產品，甚至只是空殼詐騙。

常見手法包括：

• 假冒官方帳號進行空投誘騙
• 用 KOL 或明星站台吸引資金
• 官網包裝精美但無任何開發進度或技術細節

📌請注意，在區塊鏈世界，「每一筆交易都不可逆」，一旦轉帳給錯的人或點了釣魚連結，損失無法追回。

💡建議策略：

• 投資前一定要看白皮書與技術進度
• 查核開發團隊是否透明、有無真實背景
• 觀察社群活躍度、是否有 Github／官網進度更新
• 遇到「快速暴富」的承諾請直接轉頭離開

📘延伸閱讀：

《比特幣詐騙交友怎麼防？案例、套路與預防方法一次搞懂！》

在山寨幣的世界裡，每天都有新的項目誕生，但每天也都有無數個項目倒閉或捲款跑路。與其只看漲幅數字，不如學會用理性的標準來檢視一個幣「值不值得投資」。因此以下是我們整理出三個，可以用來評估山寨幣潛力的關鍵：

查白皮書與技術架構｜它到底想解決什麼問題？

白皮書（Whitepaper）就像是專案的「商業計畫書」，它詳細闡述了這個幣種想要解決什麼問題、為什麼現有的方案不夠好、它將採用什麼技術來實現目標，以及未來的發展等。如果連基本的白皮書都沒有，就像你投資一家公司卻連它做什麼都不知道。

📌評估重點如下：

• 能否在官網或 GitHub 找到完整白皮書？
• 白皮書是否具體說明：要解決的問題、技術解法、應用場景與發展路線？
• 技術架構、機制是否具備創新或實際應用價值，還是僅複製他人？

💡建議行動：

想要查幣種的白皮書，只要到 CoinMarketCap 找到該幣介紹頁，並點選「Whitepaper」欄位或連結官網，通常就能夠找到完整的內容。如果白皮書只有華麗敘述卻講不出實際內容，甚至無法證實是否真的開發中，建議直接跳過。

團隊背景與社群互動｜這幣的項目背後有「人」嗎？

一個真正有潛力的項目，團隊不會躲在暗處。相反的，他們會主動經營社群、接受訪問、更新開發進度，甚至參與論壇或區塊鏈活動。因此，了解團隊背景與社群狀態，是判斷山寨幣真偽與長期發展潛力的重要依據。

📌評估重點如下：

• 團隊成員是否公開姓名、照片與經歷？
• 是否能查到團隊背景、過去在區塊鏈或相關產業的經驗？
• 團隊有無受邀參加公開活動、受訪紀錄或在主流媒體出現？
• 社群（X / Discord / Telegram）是否活躍、有真實討論？
• 團隊是否定期發布技術進度（如 GitHub Commit / Medium 開發日誌）？

💡建議行動：

• 用項目名稱 + team / founder / CEO 搜尋看是否出現可信資料
• 追蹤官方 X / Medium，看是否有半年內發文更新
• 加入 Discord／Telegram 看是否有真人互動、技術人員回答提問

如果你找不到團隊真實身份，或社群充斥著廣告與無人管理的訊息，很可能只是炒短線的資金盤，建議多加警覺，不要輕易投入金錢。

交易所掛牌與流動性｜這幣有人在用嗎？

交易量與流通性反映幣種在市場上的活躍度及買賣便利性，白話來說，再厲害的技術，沒人交易也是白搭。因此你需要確認這個幣「市場活躍度」是否足夠，否則進場後就可能卡在裡面出不來。

📌 評估重點如下：

• 是否已上架多家主流交易所（例如 Binance、OKX、Bybit）
• 透過 CoinMarketCap、CoinGecko 等網站觀察每日成交金額，交易量充足代表市場活躍度高。
• 是否已在多家主流交易所（如 Binance、OKX、Coinbase 等）掛牌？
• 買賣深度是否正常？會不會一筆單就讓價格暴漲暴跌？

💡建議行動：

• 在 CoinMarketCap 或 CoinGecko 搜尋該山寨幣的名稱
• 若僅出現在小型交易所（如無品牌、排名在百名以後），則需特別小心

如果一個幣交易所沒上、成交量又極低，即使再看好也不建議投入，因為你可能連出場的機會都沒有。

雖然「山寨幣」一詞常讓人聯想到投機、迷因、炒短線，但實際上，這些比特幣以外的幣種，正是支撐整個幣圈創新與應用的主力。從平台幣到穩定幣，從去中心化金融到區塊鏈遊戲，每一種山寨幣的背後，都有它被創造出來的理由與功能定位。

對於剛踏入加密世界的你來說，山寨幣不只是價格上的高低起伏，更是一扇了解 Web3、學習區塊鏈應用、參與未來金融體系的入口。

你不需要一次搞懂所有幣，也不需要急著投資，但你可以從認識主流幣種、閱讀白皮書、觀察項目發展開始，一步步打造屬於自己的知識與判斷力。

在幣圈，知識就是風險管理的起點！

從看懂「山寨幣是什麼」，就是你不再只是跟風，而是真正開始「參與」的第一步。