比特幣爆倉意思？新手容易爆倉的3大主因＋避險方法總整理！

簡單來說，比特幣爆倉就是這樣的一種情況：

你用「借來的錢買比特幣」（也就是槓桿交易），結果幣價突然大跌，導致你原本放進去的本金撐不住虧損，交易所為了避免繼續虧下去，會自動把你的部位強制賣出（這叫強制平倉），最後資金可能直接歸零。

如果以股票舉例，你可以把它想像成：

• 拿信用卡刷 10 萬買股票，結果股票跌太多，銀行直接幫你「賣掉清倉」止損。
• 這時你不但沒賺錢，還可能賠光本金，甚至還要倒貼利息。

爆倉有多常見？市場波動就是「清倉地獄」

從 2017 年加密貨幣市場引入「合約交易」（即槓桿工具）以來，每次只要比特幣單日出現超過 10% 的劇烈波動，就會引發大規模的爆倉潮。

因此，在加密貨幣的世界裡，比特幣爆倉的現象不只常見，而且來得快、結束得快，新手如果沒有建立正確觀念，很容易在幾分鐘內賠掉幾個月的薪水，甚至是一輩子的積蓄。

一般聽到的爆倉，其實是「強制平倉（Forced Liquidation）」，發生的條件如下：

1. 你用槓桿開的倉位產生虧損
2. 你帳戶裡的錢撐不住虧損，低於平台規定的安全值
3. 平台會立刻賣出你的倉位來止損，避免平台自身損失

簡單來說，當你沒錢補倉時，平台就會強制幫你斷尾求生！

通常，比特幣爆倉是有明確機制，並不是「突然出現的災難」，因此除了知道槓桿交易之外，也必須了解保證金制度，因為這是爆倉的核心關鍵。

槓桿交易是什麼？

槓桿交易（Margin Trading）又稱作「保證金交易」或是「合約交易」，是一種在加密貨幣和傳統金融市場裡，常見的投資方式。槓桿交易允許投資人，只需要先支付一小筆錢作為「保證金（Margin）」，平台就會借出更多的錢，讓他們有更多的資金可以開倉交易。

舉例來說：

你投入 1,000 美元保證金，開一筆 10 倍槓桿的比特幣合約，這時候你的倉位價值就相當於 10,000 美元。

雖然這種交易方式，看似能夠放大獲利，但同時也會放大虧損，一旦價格往反方向劇烈波動，就可能發生爆倉。

兩種必知的保證金

一般來說，保證金會有以下兩種：

由於加密貨幣市場波動非常劇烈，因此當比特幣大幅震盪時，新手使用槓桿交易投資比特幣，還來不及手動平倉或追加保證金，就容易導致比特幣爆倉，讓帳戶被「一鍵清零」。

在加密貨幣市場，很多人以為爆倉只是運氣不好，剛好遇到市場下跌！其實，大部分的爆倉，背後都有可以預防的方法，你只要搞懂下面這三件事，就能避免成為下一個「一夜歸零」的受害者。

市場高波動性：比特幣不像股票，它更像雲霄飛車

相較於股票、黃金、外匯這些主流資產，比特幣價格的變化速度超乎你想像，以下是我們根據自己的經驗，總結各個投資商品的波動數據：

• 股票單日波動通常在 2% – 5%
• 黃金與外匯約在 1% – 2%
• 比特幣單日波動約在 10% – 20%

在某些極端行情下，比特幣甚至會在一天內暴漲或暴跌超過 30%，對於使用槓桿交易的倉位來說，這種波動就像開車在濕滑山路上飆車，一不小心就「翻車爆倉」。

槓桿倍數過高：你以為是放大獲利，其實是在放大風險

槓桿交易就像是一把雙面刃，帶來高報酬的同時，也伴隨著極高的風險。隨著槓桿倍數越高，越小的價格波動，就越容易引發爆倉，計算公式如下：

槓桿 x 價格跌幅 ≧ 100% = 直接爆倉

例如，你想開一個「20 倍槓桿」的比特幣倉位，這時只要投入 1,000 美元，就能夠擁有價值 20,000 美元的比特幣倉位。然而，當比特幣只要下跌 5% 時，你所持有的比特幣倉位就會直接爆倉。

因此，當你認為正在放大 20 倍獲利的同時，其實更多的是承擔 20 倍的風險！

沒有風險控管觀念：比特幣爆倉，其實是「人禍」不是「天災」

很多時候，發生比特幣爆倉事件並不是因為市場波動太狠，而是投資行為根本沒有經過風險管理。

以下是我們根據自身經驗，總結新手最常見的三大爆倉行為：

• 不設止損：抱著「會反彈」心態，結果一路下跌
• All-in 滿倉操作：所有資金重壓一把，讓自己沒有回頭空間
• 短線頻繁追漲殺跌：不僅賺不到，還累積手續費與反向波動虧損

以上這些看似「有機會翻本」的操作，實際上會讓你像溫水煮青蛙，在不知道的情況下，慢慢把資金賠光甚至爆倉。

在加密貨幣市場，爆倉出現的頻率非常高，如果有興趣了解即時爆倉數據，也可以參考 Coinglass 的爆倉熱力圖。

為了讓剛進市場的你，知道加密貨幣市場的波動性有多高，下面我們整理了三起歷史上最具代表性的比特幣爆倉事件：

爆倉事件時間軸總覽

案例 1：2020 年 3 月 12 日「312 黑天鵝事件」

跌幅概述

• 比特幣一天內，價格從 8,000 美元左右 → 跌至 4,000 美元左右
• 單日暴跌超過 40%

事件原因

• COVID-19 全球恐慌：疫情擴散，全球股市連續熔斷，加密市場同步下挫。
• 槓桿清算連鎖效應：比特幣合約市場在價格下跌時出現連環爆倉，導致平台持續自動賣出，跌幅加劇。
• 流動性危機：投資人瘋狂拋售風險資產（包括比特幣）求現金，價格失控暴跌。

案例 2：2021 年 5 月「中國打壓＋馬斯克連環拳」

跌幅概述

• 比特幣價格從 43,000 – 45,000 美元，一路下殺到 30,000 美元左右
• 單日最大跌幅達 30%

事件原因

• 中國頒布禁令，明文打擊加密挖礦與交易所，全球礦場集體關機。
• 馬斯克宣布特斯拉暫停比特幣支付，並批評比特幣能源消耗過高。
• 市場情緒崩潰，清算超過 80 萬筆槓桿合約。

案例 3：2022 年 11 月「FTX 爆雷事件」

跌幅概述

• 比特幣價格從 20,000 – 21,000 美元，一夜間跌至 15,000 – 16,000 美元
• 單日最大跌幅超過 25%

事件原因

• FTX 交易所資金斷鏈，用戶發現資產提不出來，觸發信任危機。
• 媒體曝光財務黑洞，Binance 拋棄收購計畫，引爆大規模恐慌性擠兌。
• 投資人擔心 FTX 倒閉成為幣圈「雷曼風暴」，資產全數逃離加密市場。

看完前面比特幣爆倉的案例後，相信你已經知道在加密貨幣市場，高波動＋高槓桿 = 高風險。 其實，爆倉不是新手的「必經之路」，我們認為只要掌握以下四個方法，就能大大降低風險，並且在幣圈穩健生存下去：

方法一：控制槓桿倍數＋分散資金，別把風險放大

降低槓桿倍數

• 建議使用 2 – 5 倍低槓桿起步，不要一上來就開 10 倍以上。
• 低槓桿能讓你有更多反應空間，價格波動也不容易直接爆倉。

注意：即使低倍數的槓桿還是有風險，新手仍應保持謹慎，不建議重倉操作。 分散資金配置

• 槓桿交易僅佔總資金 10% – 20%，作為練習或少量高風險配置。
• 現貨交易應佔總資金 80% – 90%，包括現貨投資、穩定幣存款、冷錢包持幣。

注意：避免 All-in 單一倉位，保留一部分資金當作「補保證金」或「救援金」。

方法二：設定止損＋分批建倉，避免一次踩空

設定止損

• 在進場前先決定「最多可以接受的虧損是多少」。

• 若達到該價格，就自動賣出止損，避免損失擴大。

例如：投入 1,000 美元，只能承受 20% 虧損 ➝ 當虧損達 200 美元就出場。 在加密市場裡，我們唯一能夠控制的就是「止損」。因此在進場前，就要先決定能承受多少虧損幅度，一旦達到就自動平倉，才能夠避免虧損放大。 分批建倉與出場

• 將預計投入資金切成 2 – 3 份，分段買進，不要一次重壓。
• 有獲利時，也可以分批出場或設定「移動止損」，鎖定部分獲利。

方法三：選對保證金模式，新手請用「逐倉」比較安全

一般來說，加密貨幣交易所，通常會提供以下兩種槓桿保證金模式：

新手切記：逐倉模式是風險防火牆，萬一爆倉的損失僅會在單次投資中，不會連帶拖垮整個帳戶，相對更安全！

方法四：培養理性交易＋持續學習

情緒控管是風控的第一步，以下是兩種常見的錯誤情緒：

• 貪婪 → 看到帳面賺錢就加碼，行情反轉時卻來不及逃。
• 恐慌 → 看到帳面一跌就賣，常常殺在最低點。

我們建議，每一次交易時請先問自己： 「這筆交易的理由是什麼？賠多少我可以接受？」

持續學習市場動態

• 加密新聞平台：Coindesk、Cointelegraph、動區動趨。
• 交易所公告：Binance、OKX、Bybit 等都有教育專區。
• 個人紀錄：每次交易後記下「進場原因＋錯誤檢討」，幫助累積經驗。

依我們的經驗，會交易，不如會保命！在幣圈能活得久的，通常不是最會賺的，而是最懂得如何活下來的人。

爆倉如何影響市場流動性與價格失控？

在極端行情下，交易所會根據系統規則，自動將爆倉部位「用市價清算」。這種大量、短時間的市價買賣單，會吞噬市場訂單簿的流動性，使價格走勢更失控。

以下是爆倉的連鎖反應機制：

上面的現象稱為連環爆倉（Cascade Liquidation），經常在牛市末期或恐慌時會出現，導致價格在短時間內劇烈波動，進一步引發更多比特幣爆倉的事件。

散戶 vs 機構：誰在爆倉？誰在撿便宜？

比特幣爆倉的受災者，多數是操作風險控管不足的散戶，而機構投資人往往在這時逆勢進場，低接加碼。

散戶的典型操作模式

機構投資者的風險控管

事實上，根據過往的歷史，每次只要散戶發生大規模的比特幣爆倉時，往往都是機構逢低介入、加碼布局的良機。

根據 CryptoQuant 數據，每當出現散戶大規模的槓桿清算潮（爆倉），機構資金流入指標往往同步上升，這代表：

散戶被掃出場 ➝ 價格低點浮現 ➝ 機構趁機撿便宜進場

白話來說，比特幣爆倉對散戶雖然是災難，對機構卻是佈局的「黃金進場點」。

在加密貨幣的世界裡，「爆倉」從來不是傳說，而是大多數人都經歷過的真實代價。尤其當你選擇使用槓桿交易時，爆倉就不再只是「可能發生」，而是潛藏在每筆交易背後的隱藏風險。 我們認為，新手剛進入幣圈，應該「先學風險，再談獲利」！想在這個高波動的市場長期穩定獲利，不是靠運氣，而是靠紀律與風控。 因此，避開致命風險，比賺到一筆快錢更重要！ 以下四點，是我們認為新手在交易時，需要遵守的四大原則：

1. 不貪高槓桿：槓桿是放大器，不是提款機，保留反應空間才不會一跌就爆倉。
2. 理性評估風險：每一筆交易都要事先設定「止損點」與「最大可接受損失」。
3. 熟悉交易工具與平台機制：選擇「逐倉模式」、學會使用止損單、開啟價格提醒。
4. 分散投資＋持續學習：多看新聞、關注討論社群、閱讀官方公告與研究報告，培養「市場敏感度」。

請記得，在幣圈你不是和別人比報酬率，而是跟風險賽跑。越早認清這點，你越能在爆倉潮裡穩住腳步，活得久，也走得遠。